銘柄分析レポート: ADAM (Adamas Trust, Inc.) S&P 600
ADAMの株価推移・概要
会社概要 (AI翻訳)
Adamas Trust, Inc.は、米国において住宅ローン関連の戸建ておよび集合住宅用不動産資産の取得、投資、融資、管理を行っています。 同社は「投資ポートフォリオ（Investment Portfolio）」および「コンストラクティブ（Constructive）」の2つのセグメントで事業を展開しています。投資ポートフォリオセグメントは、主に住宅ローン関連の戸建ておよび集合住宅への投資で構成される多様なポートフォリオを管理しており、これにはエージェンシー住宅ローン担保証券（RMBS）、ノンエージェンシーRMBS、住宅ローン（事業目的ローン、正常債権、再正常化債権、不良債権、および期間経過後の正常債権など）、集合住宅ローン、優先株式投資、ジョイントベンチャー持分投資、集合住宅投資、メザニン融資、クロス・コラテラライズ（担保共有）型メザニン融資、および戸建て賃貸が含まれます。 コンストラクティブセグメントは、不動産投資家向けの賃貸ローンおよび移行ローンを専門とする事業目的ローンレンダーであり、ローンの組成および販売を行っています。 同社は、ストラクチャード・ファイナンスによる集合住宅不動産投資、その他の住宅ローン・住宅・信用関連資産および戦略的投資、ならびに商業用不動産ローン担保証券（CMBS）を提供しています。 同社は通常、課税所得の少なくとも90％を株主に分配する場合、連邦法人所得税の対象とはなりません。Adamas Trust, Inc.は以前はNew York Mortgage Trust, Inc.という名称でしたが、2025年9月にAdamas Trust, Inc.へ社名を変更しました。Adamas Trust, Inc.は2003年に設立され、ニューヨーク州ニューヨークに本社を置いています。
ADAMのリスク・リターン分析
X軸: リスク (年率ボラティリティ)
株価の変動の激しさ（ヒストリカル・ボラティリティ）を示します。この値が高いほど、価格の上下動が大きく、不確実性が高いことを意味します。
Y軸: リターン (年率換算利回り)
指定期間の累積リターンを1年あたりの利回りに換算した値です。配当を含まない価格変化ベースの平均的な成長力を示します。
比較対象（ベンチマーク）の解説
Sector (XLRE)
Real Estate Select Sector SPDR Fund
S&P 500構成の大型株のみで構成されたセクターETF。大型優良株との比較用です。
Broad (VNQ)
Vanguard Real Estate ETF
中小型株まで含む市場全体の同セクターETF。業界全体の平均的な動きを示します。
Index (IJR)
iShares Core S&P Small-Cap ETF
銘柄が属する指数（中型株S&P 400等）。同じ時価総額規模の平均的な実績です。
Market (SPY)
SPDR S&P 500 ETF Trust
S&P 500指数。米国株式市場全体の標準的なリスク・リターンの基準点となります。
算出ロジックの詳細 (Mathematical Definition)
■ X軸: リスク (Annualized Volatility)
■ Y軸: 年率リターン (Annualized Return)
ADAMの同業種・競合比較 (Mortgage REITs)
| 銘柄 | 時価総額 | 年初来 | PER TTM | PER 予想 | PBR | ROE | 売上成長率 YoY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ADAM （自社） Adamas Trust, Inc. | $837M | +29.2% | 8.0x | 8.7x | 0.9x | 13.0% | +10.7% |
| NLY アナリー・キャピタル・マネジメント | $16.1B | -0.7% | 7.1x | 7.4x | 1.1x | 15.0% | +48.8% |
| STWD スターウッド・プロパティ・トラスト | $6.5B | -5.1% | 17.9x | 8.9x | 0.9x | 5.3% | +21.8% |
| RITM リズム・キャピタル | $5.2B | -12.9% | 8.5x | 3.9x | 0.7x | 8.5% | +64.6% |
| BXMT Blackstone Mortgage Trust, Inc. | $3.1B | -3.4% | 30.6x | 9.3x | 0.9x | 2.9% | +34.9% |
| ARR Armour Residential REIT | $2.1B | +1.1% | 6.9x | 5.6x | 0.9x | 11.9% | --- |
| ARI アポロ・コマーシャル REIT | $1.4B | +11.6% | 13.3x | 14.6x | 0.8x | 6.9% | +0.2% |
| TWO Two ハーバーズ・インベストメント | $1.3B | +24.2% | --- | 10.6x | 1.1x | -17.7% | +1569.1% |
| ABR アーバー・リアルティ・トラスト | $1.1B | -30.1% | 13.0x | 7.8x | 0.4x | 4.1% | -10.3% |
| PMT PennyMac モーゲージ・インベストメント・トラスト | $882M | -17.2% | 8.7x | 6.7x | 0.7x | 7.6% | -24.1% |
| RWT レッドウッド・トラスト | $657M | -3.9% | --- | 5.2x | 0.7x | -8.6% | -13.4% |
※ yfinance (Yahoo Finance) より取得。PER・PBRは正値のみ表示。売上成長率は直近12ヶ月 YoY。時価総額降順。
ADAMのランキング
S&P 1500 構成銘柄を母集団とした全体順位と、 同セクター (Real Estate) 内順位。 「上位 X%」は順位 / 母集団全体に対する相対位置 (色: 5%以内 / 10%以内 / 25%以内 / それ以下)。
分析指標
| 指標 | 値 | 全体順位 | セクター順位 |
|---|---|---|---|
| 規模・財務基盤 | |||
| 時価総額 | $836.61M | 1484位 / 1518 (上位 98%) | 103位 / 107 (上位 97%) |
| TTM 売上 | $323.40M | 1469位 / 1517 (上位 97%) | 93位 / 107 (上位 87%) |
| 現金保有額 | $210.75M | 1057位 / 1514 (上位 70%) | 32位 / 107 (上位 30%) |
| 従業員数 | 221 | 1447位 / 1498 (上位 97%) | 65位 / 102 (上位 64%) |
| 収益性 | |||
| ROE | 13.01% | 665位 / 1451 (上位 46%) | 15位 / 104 (上位 15%) |
| ROA | 1.64% | 1218位 / 1508 (上位 81%) | 77位 / 107 (上位 72%) |
| 営業利益率 | 44.51% | 125位 / 1517 (上位 9%) | 24位 / 107 (上位 23%) |
| 粗利率 | 75.00% | 180位 / 1517 (上位 12%) | 32位 / 107 (上位 30%) |
| 成長性 | |||
| 売上 3Y CAGR | 7.64% | 458位 / 1210 (上位 38%) | 25位 / 70 (上位 36%) |
| EPS 9Y CAGR | -3.65% | 1015位 / 1210 (上位 84%) | 51位 / 70 (上位 73%) |
| バリュエーション | |||
| PER (予想) | 8.71 | 199位 / 1480 (上位 14%) | 6位 / 95 (上位 7%) |
| PBR | 0.91 | 79位 / 1451 (上位 6%) | 14位 / 104 (上位 14%) |
| PSR | 2.59 | 765位 / 1517 (上位 51%) | 15位 / 107 (上位 15%) |
| 配当 | |||
| 配当利回り | 9.77% | 18位 / 1017 (上位 2%) | 6位 / 103 (上位 6%) |
| 1株あたり配当 (年) | $0.89 | 739位 / 1017 (上位 73%) | 79位 / 103 (上位 77%) |
| 生産性 | |||
| 売上 / 従業員 | $1.46M | 270位 / 1498 (上位 19%) | 70位 / 102 (上位 69%) |
| 時価総額 / 従業員 | $3.79M | 341位 / 1498 (上位 23%) | 84位 / 102 (上位 83%) |
| 株価・リスク | |||
| 株価 | $9.31 | 1472位 / 1519 (上位 97%) | 103位 / 107 (上位 97%) |
| 52週レンジ内位置 | 94.88% | 219位 / 1518 (上位 15%) | 31位 / 107 (上位 29%) |
| ベータ | 1.24 | 408位 / 1512 (上位 27%) | 19位 / 106 (上位 18%) |
| アナリスト評価 | |||
| アナリスト数 | 6 | 1105位 / 1499 (上位 74%) | 87位 / 106 (上位 83%) |
| 目標株価乖離率 | 27.55% | 348位 / 1499 (上位 24%) | 9位 / 106 (上位 9%) |
| Buy評価比率 | 28.57% | 1082位 / 1299 (上位 84%) | 81位 / 99 (上位 82%) |
| コンセンサス推奨スコア | --- | 対象外 | 対象外 |
| 目標株価レンジ幅 | 130.53% | 27位 / 1410 (上位 2%) | 1位 / 99 (上位 2%) |
| Strong Buy 専一率 | 14.29% | 594位 / 1299 (上位 46%) | 46位 / 99 (上位 47%) |
| 弱気評価比率 | 0.00% | 555位 / 1299 (上位 43%) | 35位 / 99 (上位 36%) |
| 財務健全性 | |||
| D/E 比率 (低い順) | 7.65 | 1307位 / 1345 (上位 98%) | 100位 / 103 (上位 98%) |
| 流動比率 | 0.82 | 1201位 / 1411 (上位 86%) | 65位 / 107 (上位 61%) |
| 当座比率 | 0.77 | 894位 / 1411 (上位 64%) | 53位 / 107 (上位 50%) |
| キャッシュフロー | |||
| フリーキャッシュフロー | --- | 対象外 | 対象外 |
| FCF マージン | --- | 対象外 | 対象外 |
| 株主構成・空売り | |||
| 機関投資家保有率 | 56.49% | 1469位 / 1516 (上位 97%) | 104位 / 107 (上位 98%) |
| インサイダー保有率 | 7.53% | 282位 / 1516 (上位 19%) | 14位 / 107 (上位 14%) |
| 空売り比率 (浮動株比) | 3.67% | 1095位 / 1510 (上位 73%) | 76位 / 107 (上位 72%) |
| 直近モメンタム | |||
| EPS 成長率 (通期 YoY) | 21.20% | 495位 / 1179 (上位 42%) | 36位 / 78 (上位 47%) |
| EPS 成長率 (四半期 YoY) | 15.30% | 562位 / 1191 (上位 48%) | 45位 / 79 (上位 57%) |
| バリュエーション (拡張) | |||
| PEG レシオ | 2.50 | 969位 / 1294 (上位 75%) | 30位 / 79 (上位 38%) |
| EV / Revenue | 38.10 | 1485位 / 1503 (上位 99%) | 105位 / 107 (上位 99%) |
| EBITDA マージン | 0.00% | 1336位 / 1517 (上位 89%) | 100位 / 107 (上位 94%) |
| Earnings Yield | --- | 対象外 | 対象外 |
| ROIC (推定) | 1.64% | 1236位 / 1519 (上位 82%) | 89位 / 107 (上位 84%) |
| パフォーマンス | |||
| 1年リターン (年率) | 51.72% | 322位 / 1514 (上位 22%) | 10位 / 107 (上位 10%) |
| 年初来リターン (年率) | 78.90% | 344位 / 1519 (上位 23%) | 19位 / 107 (上位 18%) |
| 最大ドローダウン (1年) | -17.07% | 345位 / 1519 (上位 23%) | 65位 / 107 (上位 61%) |
| コンポジット・スコア | |||
| Piotroski F-Score | 5 | 782位 / 1496 (上位 53%) | 51位 / 106 (上位 49%) |
| 配当安定性スコア | 4 | 362位 / 1017 (上位 36%) | 5位 / 103 (上位 5%) |
| Magic Formula (順位和) | --- | 対象外 | 対象外 |
ADAMのパフォーマンス比較
ADAMの直近決算・財務ハイライト
直近の四半期決算実績 (EPSサプライズ)
決算発表日: 2026-04-29
財務データに関する重要事項
本レポートに使用されている財務データは外部API（yfinance）を通じて自動取得されており、時期や項目の分類方法により実際の決算数値と異なる場合があります。 特に合併・分社化、会計方針の変更があった銘柄では正確な推移が表示されない可能性があります。投資判断の際は必ず公式サイトのIR情報を併せてご確認ください。
※YoY (Year over Year): 前年同期比。前年の同じ時期と比較した成長率を示します。季節的な変動を排除して、企業の純粋な成長性を判断するための重要な指標です。
ADAMの決算説明会（全文和訳・要約）
決算電話会議（Earnings Call）の内容を日本語に翻訳・要約したレポートです。経営陣のコメントやアナリストとの質疑応答、AIによるセンチメント分析を確認できます。
ADAMの来期業績予想 (コンセンサス)
次回決算発表予定
2026-07-29 (予定)
市場アナリストによる次回の四半期決算予想（コンセンサス）です。実績がこの予想を上回る（ポジティブサプライズ）か、下回るかが、発表直後の株価に大きく影響します。
1株あたり利益 (EPS) 予想 [来期通期]
売上高予想 [来期通期]
ADAMの財務データ推移
セグメント収益
詳細なセグメント収益のデータが取得できませんでした（企業による未開示、またはデータソースの制約によるもの）。
地域別収益
詳細な地域別収益のデータが取得できませんでした（企業による未開示、またはデータソースの制約によるもの）。
貸借対照表
損益計算書
キャッシュフロー
金融・不動産セクターのキャッシュフローに関する注意点:
金融（銀行、証券など）や一部の不動産セクターでは、営業キャッシュフローおよびフリーキャッシュフローに「顧客からの預り金」や「担保金」の増減が含まれる場合があります。 そのため、純利益と比べてキャッシュフローが極端に大きく（あるいは小さく）表示されることがありますが、これは業種特有の会計上の特性によるものです。 これらの業種では、FCFよりも純利益や営業利益の推移、または自己資本比率やROEなどの指標を重視して分析することをお勧めします。
1株あたり配当金
※「権利落日別」タブでは、当時の株価に基づいた予想配当利回り（年換算）も表示しています。
ADAMのDCF理論株価分析
DCF 評価対象外
ADAM は DCF 計算の結果、理論株価が負になりました （企業価値が純有利子負債を下回るケース）。 入力データの不整合または資本構造の特殊性により評価対象外としています。
ADAMのインサイダー取引
| 日付 | インサイダー | 役職 | 取引種別 | 株数 | 取引額 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | NARIO-ENG KRISTINE RIMANDO | Chief Financial Officer | 権利確定・源泉徴収 | 46,197 | —（市場外） |
| 2025-12-31 | SERRANO JASON T. | Chief Executive Officer | 権利確定・源泉徴収 | 159,948 | —（市場外） |
| 2025-12-31 | MAH NICHOLAS | President | 権利確定・源泉徴収 | 105,484 | —（市場外） |
| 2025-06-11 | CLEMENT MICHAEL B | Director | 権利確定・源泉徴収 | 18,462 | —（市場外） |
| 2024-12-31 | NARIO-ENG KRISTINE RIMANDO | Chief Financial Officer | 権利確定・源泉徴収 | 26,276 | —（市場外） |
| 2024-12-31 | SERRANO JASON T. | Chief Executive Officer | 権利確定・源泉徴収 | 87,532 | —（市場外） |
| 2024-12-31 | MAH NICHOLAS | President | 権利確定・源泉徴収 | 64,003 | —（市場外） |
※米国SEC Form 4に基づく開示情報です。直近最大20件を表示しています。
「権利確定・源泉徴収」はRSU等の株式報酬が確定し、課税分を株式で源泉徴収した取引で、市場での売買価格を伴わないため金額は「市場外」と表示しています。
ADAMの株主構成
機関投資家・大株主
親会社・持株会社を含む機関保有の上位10件。空売りや報告タイミングのズレにより合計が100%を超える場合があります。
| 機関名・大株主 | 保有株数 | 保有割合 |
|---|---|---|
| Blackrock Inc. | 13.3M | 14.77% |
| Vanguard Capital Management LLC | 3.8M | 4.21% |
| State Street Corporation | 3.3M | 3.72% |
| Invesco Ltd. | 3.2M | 3.53% |
| Allspring Global Investments Holdings, LLC | 2.9M | 3.19% |
| Mirae Asset Global ETFs Holdings Ltd. | 2.6M | 2.85% |
| Geode Capital Management, LLC | 2.2M | 2.49% |
| Vanguard Portfolio Management LLC | 1.6M | 1.84% |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 1.6M | 1.82% |
| Northern Trust Corporation | 992,133 | 1.10% |
報告日: 2026-03-31
役員・インサイダー保有
役員・取締役・10%超の主要株主（親会社含む）の保有状況。SECへの報告義務がある内部関係者の開示情報に基づきます。
| 氏名・機関名 | 保有株数 | 保有割合 |
|---|---|---|
| SERRANO JASON T. | 395,541 | 0.44% |
| MAH NICHOLAS | 253,693 | 0.28% |
| NARIO-ENG KRISTINE RIMANDO | 157,297 | 0.18% |
| CLEMENT MICHAEL B | 82,631 | 0.09% |
ADAMのアナリスト評価
目標株価 (Target Price)
総合評価と推奨分布
最近のレーティング変更
| 日付 | 調査会社 | 格付け | アクション | 変更時株価 | 目標株価 (旧→新) | 変更時比 | 現在比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-20 | Keefe, Bruyette & Woods | 中立 (Market Perform) | 維持 (main) | $7.88 | $8.25 →
$9 | +14.2%
| -3.3% |
| 2026-02-20 | Jones Trading | 買い (Buy) | 維持 (main) | $7.88 | $7.5 →
$9.5 | +20.5%
| +2.0% |
| 2025-10-30 | Jones Trading | 買い (Buy) | 維持 (main) | $6.17 | $7.5 →
$7.5 | +21.5%
| -19.4% |
| 2025-07-10 | UBS | 中立 (Neutral) | 維持 (main) | $6.11 | $6.5 →
$6.75 | +10.5%
| -27.5% |
| 2025-05-02 | B. Riley Securities | 買い (Buy) | 維持 (main) | $5.86 | $8 →
$9 | +53.5%
| -3.3% |
| 2025-05-02 | Jones Trading | 買い (Buy) | 維持 (main) | $5.86 | $7.5 →
$7.5 | +27.9%
| -19.4% |
※平均スコアは 1.0(強気買い)から5.0(強い売り)の範囲で算出しています。
※アナリストの推奨評価の合計人数を表示しています。投資の最終判断はご自身で行ってください。
日本の証券会社での購入可否
SBI証券
SBI Securities
マネックス証券
Monex Securities
楽天証券
Rakuten Securities
moomoo証券
moomoo Securities
松井証券
Matsui Securities
三菱UFJ
eスマート証券
Mitsubishi UFJ eSmart Securities
PayPay証券
PayPay Securities
DMM株
DMM.com Securities
岩井コスモ証券
IwaiCosmo Securities
※本データは各証券会社が公開している「取扱銘柄リスト」に基づき自動判定されています。最新の取扱状況や、売買停止・特定口座の対応状況については必ず各証券会社の公式サイトをご確認ください。