銘柄分析レポート: AVA (アビスタ) S&P 600

以下は AVA（アビスタ / Avista Corporation）の銘柄データです。このデータを基に投資判断のサポートをお願いします。

## 基本情報
- ティッカー: AVA
- 企業名: アビスタ（Avista Corporation）
- セクター: Utilities
- 業種: Multi-Utilities
- 指数: S&P 600

## 会社概要
Avista Corporationは、子会社とともに、米国で電気および天然ガス事業を運営しています。

同社は、Avista UtilitiesとAlaska Electric Light and Power Company (AEL&P) の2つのセグメントを通じて事業を展開しています。Avista Utilitiesセグメントは、ワシントン州東部およびアイダホ州北部の地域で配電・送電および天然ガス供給サービスを提供しているほか、オレゴン州北東部および南西部の地域で天然ガス供給サービスを提供し、ワシントン州、アイダホ州、オレゴン州、モンタナ州で発電を行っています。

また、同セグメントはモンタナ州の顧客への電力供給や、電力および天然ガスの卸売取引も行っています。Alaska Electric Light and Power Companyセグメントは、アラスカ州ジュノーで電力サービスを提供しています。

同社は、水力、火力、風力、および太陽光発電施設を通じて発電を行っています。2025年12月31日時点で、約429,000の顧客に小売電力サービスを、約386,000の顧客に小売天然ガスサービスを、約17,600の顧客に電力を供給しました。

また、同社は102.7 MWの容量を持つ5つの水力発電施設と、107.5 MWの容量を持つ4つのディーゼル発電施設を運営しています。

さらに、ベンチャーファンド投資、不動産投資、その他の投資も行っています。同社は以前Washington Water Powerという名称でしたが、1999年1月にAvista Corporationへと社名を変更しました。Avista Corporationは1889年に設立され、ワシントン州スポケーンに本社を置いています。

## 財務ハイライト（直近）
- 現在株価: $41.61
- 予想PER: 14.91倍
- 実績PER (TTM): 16.58倍
- 配当利回り: 0.05%
- 配当性向: 78.19%
- ROE: 7.59%
- 売上高成長率 (YoY): -7.60%
- 純利益率: 10.75%
- 営業利益率: 23.68%
- 負債資本比率 (D/E): 119.09
- 流動比率: 0.90
- EPS (TTM): $2.51
- EPS (予想): $2.79
- 時価総額: ---

## 直近四半期決算（EPSサプライズ）
- 決算発表日: 2026-05-05
- 市場予想EPS: $1.03
- 実績EPS: $1.11
- サプライズ: +8.26% (Beat)

## アナリスト評価 (7名)
- 総合評価: 中立 (Hold)
- 内訳: 強気買い 0名 / 買い 1名 / 中立 5名 / 売り 0名 / 強い売り 1名
- 目標株価: 平均 $42.17（低 $37.00 / 高 $50.00）
- 現在株価比アップサイド: +1.3%

## DCF理論株価分析
- 現在株価: ---
- DCF理論株価（フェアバリュー）: ---
- WACC: ---
- 成長率（1〜5年, Stage 1）: ---
- 成長率（6年目, Stage 2 開始時点）: ---
- ターミナル成長率: ---
- 売上 3Y CAGR: ---
- EPS 9Y CAGR: ---


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上記データを踏まえ、以下の観点から投資判断の参考となる分析をお願いします。

1. **バリュエーション** — PER・DCFフェアバリューと現在株価を比較し、割安・適正・割高を判断してください。
2. **成長性・収益性** — 売上/EPS成長率、ROE、利益率の水準と傾向を評価してください。
3. **リスク要因** — 財務レバレッジ、ベータ、アナリスト評価の分散など、懸念点を挙げてください。
4. **総合的な投資判断** — 上記を踏まえ、買い・中立・売りの見解とその根拠を教えてください。