銘柄分析レポート: KFY (コーン・フェリー) S&P 600

以下は KFY（コーン・フェリー / Korn/Ferry International）の銘柄データです。このデータを基に投資判断のサポートをお願いします。

## 基本情報
- ティッカー: KFY
- 企業名: コーン・フェリー（Korn/Ferry International）
- セクター: Industrials
- 業種: Human Resource & Employment Services
- 指数: S&P 600

## 会社概要
Korn Ferryは、子会社とともに、世界中で組織コンサルティングサービスを提供しています。

同社は、人材戦略、組織構造、および労働力の能力に関するコンサルティングサービスを提供しているほか、Korn Ferry Talent suiteや、Korn Ferryの他のソリューション分野全体で活用可能なテクノロジーの開発、統合、商用化を行っています。

同社は、俊敏で未来志向の労働力のための組織および人材計画のアーキテクチャを提供する「Korn Ferry Architect」、ビジネスの成功につながる行動をリーダーに促す「Korn Ferry Assess」、エンゲージメント調査の実施や従業員エンゲージメントのベンチマークを行う「Korn Ferry Listen」、販売戦略の開発と複製を行う「Korn Ferry Sell」、そして従業員の報酬プログラムに関する意思決定に必要なグローバルデータとインサイトをリアルタイムで提供するセルフサービス型報酬ソリューション「Korn Ferry Pay」といったクラウド型人事プラットフォームを運営しています。

同社は、公開企業および非公開企業、消費者市場、金融サービス、ヘルスケア、ライフサイエンス、産業、テクノロジー、および専門分野のセクターに対してサービスを提供しています。

同社は以前Korn/Ferry Internationalという名称でしたが、2019年1月にKorn Ferryへと社名を変更しました。Korn Ferryは1969年に設立され、カリフォルニア州ロサンゼルスに拠点を置いています。

## 財務ハイライト（直近）
- 現在株価: $73.22
- 予想PER: 12.72倍
- 実績PER (TTM): 14.53倍
- 配当利回り: 0.03%
- 配当性向: 38.10%
- ROE: 14.30%
- 売上高成長率 (YoY): 7.30%
- 純利益率: 9.39%
- 営業利益率: 12.17%
- 負債資本比率 (D/E): 28.11
- 流動比率: 2.01
- EPS (TTM): $5.04
- EPS (予想): $5.76
- 時価総額: ---

## 直近四半期決算（EPSサプライズ）
- 決算発表日: 2026-03-09
- 市場予想EPS: $1.24
- 実績EPS: $1.28
- サプライズ: +3.60% (Beat)

## アナリスト評価 (5名)
- 総合評価: 買い (Buy)
- 内訳: 強気買い 0名 / 買い 4名 / 中立 1名 / 売り 0名 / 強い売り 0名
- 目標株価: 平均 $79.25（低 $70.00 / 高 $84.00）
- 現在株価比アップサイド: +8.2%

## DCF理論株価分析
- 現在株価: $73.22
- DCF理論株価（フェアバリュー）: $91.01
- 現在株価比乖離: +24.3% (割安)
- WACC: 12.64%
- 成長率（1〜5年, Stage 1）: 7.87%
- 成長率（6年目, Stage 2 開始時点）: 7.51%
- ターミナル成長率: 4.26%
- 売上 3Y CAGR: -1.81%
- EPS 9Y CAGR: 12.69%


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上記データを踏まえ、以下の観点から投資判断の参考となる分析をお願いします。

1. **バリュエーション** — PER・DCFフェアバリューと現在株価を比較し、割安・適正・割高を判断してください。
2. **成長性・収益性** — 売上/EPS成長率、ROE、利益率の水準と傾向を評価してください。
3. **リスク要因** — 財務レバレッジ、ベータ、アナリスト評価の分散など、懸念点を挙げてください。
4. **総合的な投資判断** — 上記を踏まえ、買い・中立・売りの見解とその根拠を教えてください。