銘柄分析レポート: LIVN (リワノワ) S&P 400

以下は LIVN（リワノワ / LivaNova）の銘柄データです。このデータを基に投資判断のサポートをお願いします。

## 基本情報
- ティッカー: LIVN
- 企業名: リワノワ（LivaNova）
- セクター: Health Care
- 業種: Health Care Equipment
- 指数: S&P 400

## 会社概要
LivaNova PLCは医療技術企業であり、米国、英国、ドイツ、フランス、イタリア、オランダ、スペイン、ベルギー、ポーランド、スウェーデン、スイス、オーストリア、ノルウェー、ポルトガル、フィンランド、デンマーク、およびその他の国々において、製品、治療法、サービスの設計、開発、製造、マーケティング、販売を行っています。

同社は「Cardiopulmonary（心肺）」および「Neuromodulation（神経調節）」の2つのセグメントで事業を展開しています。Cardiopulmonaryセグメントは、人工心肺装置、酸素供給装置、自己血回収システム、灌流チューブシステム、カニューレ、その他関連アクセサリーやサービス関連製品を含む心肺製品を提供しています。

Neuromodulationセグメントは、迷走神経を刺激する植込み型パルス発生器および接続リードであるVNS Therapy System、植込み手術を支援する外科用機器、および機器と取扱説明書を提供しています。

また、薬剤耐性てんかんや治療抵抗性うつ病の治療に向けた神経調節療法を提供するデバイスも提供しています。このセグメントには、閉塞性睡眠時無呼吸症候群の治療を目的としたLivaNovaのaura6000システムの開発および臨床試験も含まれます。

同社は、臨床工学技士（パーフュージョニスト）、神経内科医、脳神経外科医、その他の医療専門家、病院、およびその他の医療機関や医療提供者にサービスを提供しています。

同社は、直販担当者、代理店、独立系販売代理店を組み合わせて医療機器を販売しています。LivaNova PLCは2015年に設立され、英国ロンドンに本社を置いています。

## 財務ハイライト（直近）
- 現在株価: $79.39
- 予想PER: 17.14倍
- 実績PER (TTM): 40.51倍
- 配当利回り: ---
- 配当性向: ---
- ROE: 9.54%
- 売上高成長率 (YoY): 14.30%
- 純利益率: 7.47%
- 営業利益率: 14.39%
- 負債資本比率 (D/E): 28.35
- 流動比率: 1.33
- EPS (TTM): $1.96
- EPS (予想): $4.63
- 時価総額: ---

## 直近四半期決算（EPSサプライズ）
- 決算発表日: 2026-05-06
- 市場予想EPS: $0.90
- 実績EPS: $0.98
- サプライズ: +9.30% (Beat)

## アナリスト評価 (10名)
- 総合評価: 買い (Buy)
- 内訳: 強気買い 2名 / 買い 6名 / 中立 1名 / 売り 0名 / 強い売り 1名
- 目標株価: 平均 $80.60（低 $67.00 / 高 $95.00）
- 現在株価比アップサイド: +1.5%

## DCF理論株価分析
- 現在株価: $79.39
- DCF理論株価（フェアバリュー）: $60.44
- 現在株価比乖離: -23.9% (割高)
- WACC: 10.87%
- 成長率（1〜5年, Stage 1）: 9.62%
- 成長率（6年目, Stage 2 開始時点）: 9.08%
- ターミナル成長率: 4.26%
- 売上 3Y CAGR: 9.69%
- EPS 9Y CAGR: 6.10%


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上記データを踏まえ、以下の観点から投資判断の参考となる分析をお願いします。

1. **バリュエーション** — PER・DCFフェアバリューと現在株価を比較し、割安・適正・割高を判断してください。
2. **成長性・収益性** — 売上/EPS成長率、ROE、利益率の水準と傾向を評価してください。
3. **リスク要因** — 財務レバレッジ、ベータ、アナリスト評価の分散など、懸念点を挙げてください。
4. **総合的な投資判断** — 上記を踏まえ、買い・中立・売りの見解とその根拠を教えてください。