銘柄分析レポート: SKY (チャンピオン・ホームズ) S&P 600

以下は SKY（チャンピオン・ホームズ / Champion Homes, Inc.）の銘柄データです。このデータを基に投資判断のサポートをお願いします。

## 基本情報
- ティッカー: SKY
- 企業名: チャンピオン・ホームズ（Champion Homes, Inc.）
- セクター: Consumer Discretionary
- 業種: Homebuilding
- 指数: S&P 600

## 会社概要
Champion Homes, Inc.は、米国およびカナダにおいて工場生産住宅の製造・販売を行っています。

同社は、製造住宅（マニュファクチャードホーム）およびモジュール住宅、パークモデル・レクリエーショナル・ビークル（RV）およびキャビン、付属居住用ユニット（ADU）、商業用構造物、ならびに戸建ておよび集合住宅市場向けのモジュール建築物を提供しています。米国ではChampion Homes、Genesis Homes、Skyline Homes、Regional Homes、Athens Park、Dutch Housing、Atlantic Homes、Excel Homes、Homes of Merit、New Era、J. Redman Homes、ScotBilt Homes、Shore Park、Silvercrest、およびTitan Homesのブランド名で、カナダ西部ではModulineおよびSRI Homesのブランド名で住宅を製造しています。

また、同社はChampion Constructionブランドのもとで工場生産住宅の設置およびセットアップを行う建設サービスを提供しているほか、Regional Homes、Titan Factory Direct、およびChampion Homes Centerのブランド名で工場直販の製造住宅小売事業を展開し、製造住宅業界やその他の業界向けに輸送サービスも提供しています。

同社は以前Skyline Champion Corporationという名称でしたが、2024年8月にChampion Homes, Inc.へ社名を変更しました。2010年に設立され、ミシガン州トロイに本社を置いています。

## 財務ハイライト（直近）
- 現在株価: $78.65
- 予想PER: 19.57倍
- 実績PER (TTM): 21.49倍
- 配当利回り: ---
- 配当性向: ---
- ROE: 13.74%
- 売上高成長率 (YoY): 4.60%
- 純利益率: 7.77%
- 営業利益率: 6.41%
- 負債資本比率 (D/E): 9.25
- 流動比率: 2.48
- EPS (TTM): $3.66
- EPS (予想): $4.02
- 時価総額: ---

## 直近四半期決算（EPSサプライズ）
- 決算発表日: 2026-05-26
- 市場予想EPS: $0.64
- 実績EPS: $0.53
- サプライズ: -17.19% (Miss)

## アナリスト評価 (6名)
- 総合評価: 買い (Buy)
- 内訳: 強気買い 3名 / 買い 2名 / 中立 1名 / 売り 0名 / 強い売り 0名
- 目標株価: 平均 $90.67（低 $75.00 / 高 $100.00）
- 現在株価比アップサイド: +15.3%

## DCF理論株価分析
- 現在株価: $78.65
- DCF理論株価（フェアバリュー）: $94.23
- 現在株価比乖離: +19.8% (割安)
- WACC: 12.55%
- 成長率（1〜5年, Stage 1）: 14.22%
- 成長率（6年目, Stage 2 開始時点）: 13.22%
- ターミナル成長率: 4.26%
- 売上 3Y CAGR: 14.69%
- EPS 9Y CAGR: 7.78%


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上記データを踏まえ、以下の観点から投資判断の参考となる分析をお願いします。

1. **バリュエーション** — PER・DCFフェアバリューと現在株価を比較し、割安・適正・割高を判断してください。
2. **成長性・収益性** — 売上/EPS成長率、ROE、利益率の水準と傾向を評価してください。
3. **リスク要因** — 財務レバレッジ、ベータ、アナリスト評価の分散など、懸念点を挙げてください。
4. **総合的な投資判断** — 上記を踏まえ、買い・中立・売りの見解とその根拠を教えてください。